（原标题：证监会发布寰宇股转系统挂牌公司恳求在北交所刊行上市指点监管指引）

2023年9月1日，《对于高质地修复北京证券来去所的主张》（以下简称《主张》）提议“充分施展新三板抓续监管上风和次序培植功能，优化新三板挂牌公司陈说北交所上市的指点备案条目”。为落实《主张》条目，近日证监会制定发布《监管律例适用指引——北京证券来去所类第1号：寰宇股转系统挂牌公司恳求在北京证券来去所刊行上市指点监管指引》（以下简称《北交所指点指引》），初次以监管律例适用指引样貌，对新三板挂牌公司通过“层层递进”旅途在北交所上市的指点监管进行系统次序。

2021年11月开市以来，对挂牌公司向不特定及格投资者公开采行股票并在北交所上市，一直参照施行《初次公开采行股票并上市指点监管章程》（以下简称《指点监管章程》）策划条目。琢磨到与初次公开采行并上市（IPO）比拟，以“层层递进”时势到北交所上市的中小企业已被证监局和寰宇股转系统纳入抓续监管鸿沟，指点监监责任的要点、圭臬、工夫可作相应优化。为此，证监会对该上市旅途下的指点监管作念了梳理商榷，在创新《指点监管章程》取消“参照施行”条目的同期，着眼陈说企业特色和局所抓续监管上风制定了《北交所指点指引》。《北交所指点指引》贯彻落实国务院《对于加强监管精明风险推动本钱市集高质地发展的几许主张》精神和证监会《对于严把刊行上市准入关从源泉上提高上市公司质地的主张（试行）》等文献条目，在总体适用《指点监管章程》的前提下，驻足市集骨子，进一步普及北交所刊行上市指点监监责任的轨制化、次序化水平，从源泉提高北交所上市公司质地。

《北交所指点指引》超过“三个强化”。一是强化指点监管与抓续监管联动。施展新三板、北交所层层递进的全链条监管上风，设立挂牌审核、闲居监管、指点监管、上市审核各节点间的监管信息分享机制，明确寰宇股转系统与证监局应当设立交流对接机制，并细化了两者之间的监管信息通报条目。同期，明确证监局指点监管讲述的内容条目，强调北交所应当在审核中温文指点监管讲述内容，作念好指点要领与审核注册要领的联贯。

二是强化中介机构“看门东谈主”连累。施展全链条监管上风，强化对保荐机构等的督导检讨，压实中介机构连累。同期，条目保荐机构对前期现场检讨中发现的问题整改情况、公司终末一次接受现场检讨至指点责任完成时辰是否发生紧要变化进行核查并发标明确主张，督促其塌实履职尽职。

三是强化“要道少数”诚信合规。证监局重点温文“要道少数”口碑声誉情况，并在指点监管讲述中体现。此外，增强对“要道少数”合规学问历练的针对性，进一步细化证券市集学问测试的具体安排，明确证券市集学问测试与北交所径直关系内容不低于百分之二十。

同期，按照自制合理、成本相适的原则，《北交所指点指引》还通过“三个相聚”对北交所指点监监责任作念了“三个优化”。

一是超过扶优限劣导向，将指点监管与公司推崇相相聚，优化指点期安排。凭证《北交所指点指引》，终端提交指点验收材料时在新三板贯串挂牌满十二个月（含摘牌前已贯串挂满十二个月的重新挂牌公司）且讲述期内公司偏激董事、监事、高等贬责东谈主员、抓股百分之五以上的鞭策和骨子限度东谈主（或其法定代表东谈主）未受次序贬责、未被中国证监会采选监管措施大略行政处罚的公司，指点期可少于三个月。

二是均衡监管强度和成本，将指点监管与现场检讨相相聚，优化指点监管时势。《北交所指点指引》明确，挂牌公司在往常二十四个月内接受过现场检讨的，指点监管过程华夏则上可不进驻现场，前期现场检讨过程中赢得的材料不错在指点监管讲述中援用。

三是普及监管经由便利度，将指点监管与优化奇迹相相聚，优化证券市集学问测试经由。为便利拟上市公司关系东谈主员干预证券市集学问测试，《北交所指点指引》提议，证监局不错凭证挂牌公司骨子需求，按时或不按时组织关系东谈主员蚁合干预证券市集学问测试，并明确了可豁免干预测试的情形。