第一上海发布参考虑说称，予中国石油股份（00857）“买入”评级，推测公司2024-2026年的收入分歧为3.19万亿元/3.14万亿元/3.13万亿元东谈主民币；归母净利润分歧为1736亿元、1831亿元和1914亿元，指标价为8.07港元。

　　第一上海主要不雅点如下：

　　事迹分成创同期新高：

　　事迹公司2024年上半年终结交易收入东谈主民币15539亿元，同比下增长5%；终结归母净利润886亿元，同比增长3.9%。Q2单季度终结交易收入7417亿元，同比着落0.8%，环比着落8.7%。终结归母净利润429亿元，同比增长3.0%．24年上半年原油平均价钱高潮及国内自然气业务量价皆升带来收入和利润增长。公司派发中期股息0.22元/股（含税），现款分成比例达到45%。

　　油气和新动力业务：

　　上半年海外油价高位触动，上半年公司油气和新动力分部终结交易收入4497亿元，同比增长5.9%；终结筹备利润917亿元，同比增长7.2%。上半年公司油气当量产量为906百万桶，同比增长1.3%，原油产量达到475百万桶，同比增长0.1%，可销售自然气产量2584十亿立方英尺，同比增长2.7%。同期公司收购中油电能100%股权，坚抓绿色转型发展。

　　真金不怕火油业务承压，化工业务盈利普及：

　　上半年公司共加工原油693百万桶，同比增长3.0%；坐褥制品油6012万吨，同比增长2.1%。真金不怕火油业求终结筹备利润105亿元，同比减少43%。化工板块受益于居品价钱高潮、产销量增多，终结筹备利润31.26亿元，较上年同期亏欠东谈主民币1.61亿元同比扭亏。

　　制品油达峰影响销售业务：

　　由于国内新动力车领域增长和极点天气等要素影响，公司制品油销售有所下滑，公司销售汽油、煤油、柴油共计7905万吨，同比着落2.0%。销售业求终结营收12691亿元，同比增长3.6%，筹备利润101亿元，同比着落8%。

　　自然气产业链协同创效：

　　公司上半年共销售自然气1472.2亿立方米，同比增长5.8%，终结营收2981亿元，同比增长7.9%，筹备利润168亿元，同比增长19%。公司积极镌汰海外采购资本，奉陪下半年采暖用气岑岭、LNG重卡销售隆盛、工业用气抓续增长，下半年自然气业务将获取抓续增长。

背负剪辑：史丽君