让不懂建站的用户快速建站，让会建站的提高建站效率！
|
（以下内容从英大证券《金点策略晨报—逐日证据》研报附件原文撮要）一、周一市集综述周一晨报教唆，在资历连络快速疗养后，凭借经济数据的救援预期，相易流动性开释和增量资金的利好，上周五指数放量反弹，或宣告连络疗养斥逐，插足颤动区间的上行周期。不外，这里仍需矜恤和属意几点：领先，成交开释能否持续，以及以券商为首的金融等权重股的上行能否持续的问题；其次，尽管连络疗养或将斥逐，市集举座向好趋势豁达，但颤动反复仍有可能。增量资金还在恭候和不雅望增量政策的本色性落地。在此之前，市集的预期和心境粗豪更多的傍边着市集颤动的主张。操作上，颤动反复的历程中，切忌盲目追涨。高抛低吸裁减持仓成本已经这一时代的主基调。周一早盘，沪深三大指数集体高开，开盘后颤动回落，随后探底回升，创指盘中涨超2%，北证50大涨近14%。盘面上看，军工电子板块走高，半导体板块延续涨势，回购增持主见股大涨，券商股集体疗养，银行板块堕入回调。午后，保管颤动样式，沪指收盘微涨，北证50收涨超16%。盘面上看，震动汽车主见走高，钢铁股颤动走弱。全天看，行业方面，航天航空、非金属材料、软件开发、半导体、仪器姿首、电子元件、通讯开荒、游戏、光伏开荒、旅游货仓、船舶制造、奢华电子等板块涨幅居前，券商、银行等板块跌幅居前；题材股方面，时空大数据、AI芯片、天基互联、北斗导航、交易航天、华为海想、数字货币等题材股涨幅居前。举座上，个股涨多跌少，市集心境陆续回暖，收收效应至极好，两市成交额21840亿元，甩掉收盘，上证指数报3268.11点，高涨6.55点，涨幅0.20%，总成交额8557.81亿；深证成指报10470.91点，高涨113.23点，涨幅1.09%，总成交额13282.06亿；创业板指报2210.34点，高涨15.24点，涨幅0.69%，总成交额7797.90亿；科创50指报1000.37点，高涨21.71点，涨幅2.22%，总成交额2183.49亿。二、周一盘面点评一是半导体板块大涨。上周五半导体板块大涨，周一半导体板块陆续大涨，2024年10月8日发布的四季度策略证据教唆，瞻望2024年四季度，半导体遥远向好的逻辑没变。领先，连年来，欧盟、好意思国、韩国、日本等多个国度均发布振兴原土半导体业法案，彰显将来经济发展对半导体的要紧需求，将推高半导体产业遥远空间的天花板。其次，2024年5月24日，国度集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册本钱3440亿东谈主民币，该公司由财政部、国开金融有限包袱公司等19位股东共同持股。国度集成电路产业投资基金（大基金）投资涵盖了半导体产业链包括蓄意、制造、封装测试、装备及材料等各个边幅，大基金的投资促进了半导体产业的升级，救援了从低端向高端的转型，尤其是在先进制程本事和高端装备制造方面。跟着全球电子制造业向中国滚动，以及国内市集需求的增长，中国半导体行业市集限度持续扩大，大基金在其中阐述了要紧作用。终末，2024年6月，宇宙半导体贸易统计组织（WSTS）发布了其对全球半导体市集的最新预测，预计2024年全球半导体市集将实现16%的增长，限度达到6110亿好意思元；而到了2025年，市集将进一步增长12.5%，估值将达到6870亿好意思元。行业有望迈入新一轮增长周期。预计将来我国半导体产业自强是遥远势必趋势，半导体产业有关政策救援力度或将加大并安详落地。现在半导体产业国产替代趋势开动炫耀，预计将来半导体的国产替代趋势不行逆，并有望从芯片蓄意陆续浸透至上游开荒鸿沟，开荒有望迎来国产份额上升。关于半导体板块来说，景气的回升相易政策的预期之下，板块增长值得期待，中期或已经逢低树立的好时机。提议要点矜恤国产替代或有细分增长的企业（忌盲目追涨，高抛低吸或是占有策略）。二是航天航空等军工主见股大涨。上周航天航空等军工股大涨，周一航天航空板块陆续大涨。2024年10月8日发布的四季度策略证据教唆，军工板块中遥远眺好逻辑没变，2024年四季度仍可择机矜恤。领先，政策救援。“十四五”明确加速火器装备当代化，国防科技革命、加速政策性前沿颠覆性本事发展，火器升级和智能化发展，咱们预期后续军工行业会获取更多的政策救援，从数据上看，2020年至2024年之间，中国国防预算增幅顺次是6.6%、6.8%、7.1%、7.2%、7.2%，近几年军费预算保持郑重增长；其次，功绩方面。受益于国防竖立加速，军工企业订单饱和，2020年以来，军工企业功绩有昭着增强。终末，俄乌浮松、巴以浮松、好意思国大选令国外地缘政事所在变得的愈加复杂性和不笃定，齐是可能的潜在催化剂事件。可矜恤航空、震动火器、国防信息化、船舶制造、军用新材料板块细分鸿沟，精选功绩有遥远救援的标的。另外，交易航天、低空经济等新兴鸿沟持续振作发展也可要点矜恤。三是电子板块大涨。上周奢华电子板块大涨，周一电子板块陆续大涨。2024年10月8日发布的四季度策略证据教唆，近期IDC调高2024全年手机录用预测：同比增长5.8%至12.3亿部，AI手机将占18%份额。磋商到四季度存在较多潜在催化可能，瞻望2024年四季度，电子板块依旧值多礼贴。跟着5G、东谈主工智能、物联网等本事的快速发展，奢华电子行业将迎来新的发展机遇，另外，跟着端侧AI从核心层到哄骗层本事的日趋熟习，奢华电子末端插足了居品迭代的要紧窗口期。各末端品牌厂商融入“AI血液”，革命不断，有望引起末端用户的新一轮“换机潮”，同期，产业链有关企业有望充分受益。三、后市大势研判9月23日至10月9日晨报，险些每天教唆，先矜恤金融（券商弹性大）、地产等对流动性较为敏锐的板块，然后，跟着国内货币宽松大开及基本面改善，绩优中小盘题材股的弹性更大。周一晨报教唆，市集插足颤动区间的上行周期，固然市集举座向好趋势豁达，但颤动反复仍有可能。从周一市集进展来看，适合咱们预期，大盘冲高回落保管颤动样式，科技股领涨两市，北证50指数涨幅超16%。降准降息稳步推动。9月27日，下调入款准备金率0.5个百分点。9月27日，东谈主民银即将央行政策利率，也即是公开市集7天期逆回购操作利率由1.7%下调至1.5%，带动中期假贷便利利率下降0.3个百分点。随后，10月18日主要交易银行下调入款利率，10月21日报出的10月LPR也奴才下行，1年期和5年期利率均下调25个基点，灵验反馈央行政策利率变化，这标明由短及长的利率传导干系在安详理顺，货币政策传导后果不断擢升。同期，预计将带动企业和住户贷款利率下降，有助于促进社会融资成本稳中有降，扩大宏不雅经济总需求，救援物价合理回升，带动实体经济安祥增长，进而为市集带来救援。瞻望后市，颤动上行或是主基调，市集核心有望抬升。这里仍需矜恤和属意两点：领先，成交能否保管。正所谓“有量就有行情”，现在两市成交依然在2万亿之上，仍处于成交相对高位，唯一大幅成交能够保持，行情有望保管，而一朝增量资金陆续介入，市集就仍有再度上行的能源。天然，这里需要迥殊属意成交量大幅萎缩的情况，尤其是持续萎缩之下，市集颤动整理时分或拉长；其次，市集举座向好趋势豁达，但颤动反复仍有可能。增量资金还在恭候和不雅望增量政策的本色性落地。在此之前，市集的预期和心境粗豪更多的傍边着市集颤动的主张。操作上，短线高东谈主，高抛低吸或是占优策略。恰当投资者，择低介入，持仓待涨或是更容易的操作。瞻望四季度：提议前期矜恤金融（券商弹性大）、地产等对流动性较为敏锐的板块（第一波高涨回调后，仍可择低矜恤）；分化已经中遥远趋势下，受益于擢升上市公司质料政策下的主张恰当且良克己分的绩优白马龙头仍然值得树立，如高ROE、高摆脱现款流比例且旯旮改善的各行业龙头（亦然择低矜恤，不追高）；天然，跟着国内货币宽松大开及基本面改善，后市绩优中小盘题材股的弹性更大，科技革命的干线依然值得把抓，新质分娩力是将来的经济缓助，要点聚焦科技制造革命鸿沟的龙头公司，包括AI产业链、数字经济产业链、东谈主形机器东谈主链、华为链、半导体自主可控、奢华电子、经营机、通讯开荒、工业母机、汽车智能化等行业龙头。预计科技股会里面分化，依旧是龙头立场占优、高景气占优，尤其是具备产业自主逻辑的板块有望进展相对活跃，精挑功绩实现度高和持续超预期的标的；另外，超跌反弹及环球平价奢华回暖也有契机。超跌反弹的医药、新能源等赛谈股，前几年着落幅度雄壮，估值水平较低，跟着基本面和流动性改善，估值有望回升，可要点矜恤具有较强竞争力的标的。跟着裁减存量房贷利率，对住户奢华归附将会起到一定作用，受益于中低收入群体收入改善以及平价奢华趋势的标的也可择机矜恤。淌若投资者挑选个股有难度，可遴荐相应板块的ETF（亦然择低矜恤为主）。终末教唆一下，主营业务败落竞争力、基本面较差、伪成长的中小市值个股、大部分ST股、屡次亏空以及终年不分成等有关上市公司，即便跟风出现大幅反弹，亦然高抛的契机，投资者尽量遮掩。
|
